Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Согласно методике оценки финансовой устойчивости по достаточности источников средств для формирования запасов предприятия определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов, судят об уровне финансовой устойчивости организации. При этом выделяют следующие типы устойчивости:

· абсолютная устойчивость;

· нормальная устойчивость;

· неустойчивое положение;

· кризисное положение.

Источники формирования запасов (ИФЗ) - это капитал, свободный от вложения во внеоборотные активы. Согласно данной методике, допустимыми ИФЗ считаются:

· собственный и краткосрочный заемный капитал, свободные от вложений во внеоборотные активы (т. е. СОС);

· краткосрочные кредиты и займы.

Недопустимые ИФЗ - остальные статьи краткосрочного заемного капитала (кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и т. д.).

. На первом этапе проверяют степень покрытия запасов только собственным капиталом, свободным от вложения во внеоборотные активы. Предположим, выполняется условие:

З≤СК-ВнА.

Это значит, что основная деятельность полностью обеспечена самыми надежными источниками финансирования, соответственно, риск ее остановки равен нулю. Такое состояние называется абсолютно устойчивым. Очевидно, такой уровень финансовой устойчивости является даже чрезмерным.

. Если условие абсолютной устойчивости не выполняется, проверяют достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов:

З≤СК+ДЗК-ВнА.

Если данное условие выполняется, запасы на 100% обеспечены СОС, стабильными источниками финансирования, и такое состояние финансовой устойчивости считается нормальным.

. Если запасы превышают величину СОС, значит, для их финансирования привлекается краткосрочный заемный капитал. В его составе допустимыми ИФЗ считаются краткосрочные кредиты и займы (КрКрЗ). Если выполняется условие:

З≤СК+ДЗК+КрКрЗ-ВнА,

значит, запасы обеспечены допустимыми ИФЗ (СК+ДЗК+КрКрЗ-ВнА - это общая сумма допустимых ИФЗ). Такое состояние допустимо, но оно является неустойчивым, поскольку предприятие в финансировании основной деятельности опирается на нестабильные источники.

. Если

З>СК+ДЗК+КрКрЗ-ВнА,

Значит, для их финансирования запасов привлекаются недопустимые ИФЗ. Такое состояние признается кризисным. Имеется ввиду не уже разразившийся финансовый кризис, а высокая вероятность такого кризиса в случае отказа предприятию в предоставлении товарного кредита, в случае допущения предприятием просрочки по обязательствам и т. п.

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Другие статьи

Экономика производственно-строительной организации ООО Терем
Производственно-строительная организация ООО «Терем», действующая на территории Краснодарского края, занимается производством строительных материалов, проектированием зданий и сооружений, реконструкцией объектов капитального строительства, благоустройством прилегающих терри ...