Уставной капитал

Рассмотрим вертикальные изменения в пассиве баланса. Самые большие изменения: заемные средства ( менее 12 месяцев) - 8,343%, кредиторская задолженность - -6,156%, нераспределенная прибыль - -3,815%.

.2 Показатели ликвидности и платежеспособности

. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия. Это один из важнейших финансовых коэффициентов, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Ктл = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Ктл(1.01.2009) = 7298475/2385159 = 3,06

Ктл(31.09.2009) = 691890/3161802= 2,19

Ктл(31.12.2010) = 6495182/5499939= 1,18

Ктл(31.12.2011) = 6707901/7236813= 0,93

. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Кбл= Ден.Средства+Дебит.Задолж+Кратк.Фин.Влож/

Тек. Обязательства

Кбл(1.01.2009) = 5262578+ 117586+ 9884/2385159=2,26

Кбл(31.09.2009) = 4609003 + 278951 +615799/3161802=1,74

Кбл(31.12.2010) =210818+315117+460903/5499939=0,99

Кбл(31.12.2011) = 66893+1484618+3624107/7236813=0,72

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. Учитывая имеющую место в российской практике неоднородность структуры краткосрочной задолженности и сроков ее погашения, указанное нормативное значение следует считать явно недостаточным. Поэтому для многих отечественных компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно находиться в пределах Кал > 0,2 - 0,5.

Кал = (Ден.Средства + Краткоср.Фин.Влож)/ Тек.Обязательства

Кал(1.01.2009)= 117586+ 9884/2385159=0,05

Кал(31.12.2009)= 278951 +615799/3161802=0,28

Кал(31.12.2010)= 210818+315117/5499939=0,10

Кал(31.12.2011)= 66893+1484618+/7236813=0,21

. Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Другие статьи

Оценка состояния экономической безопасности Российской Федерации в сфере экспорта
экономический безопасность экспорт инфляция В современных условиях произошел коренной поворот в экономической политике России. В условиях монополии внешней торговли вопросы безопасности решались самим государством. Когда на международный рынок вышли предприниматели, стало по ...